产品介绍

       利用债转股专项资金（定向降准资金）面向高信用评级主体，提供降杠杆的股权类融资。资金用途指定用于归还银行贷款或其他刚性负债：如为压力类或回购主体较弱，原则上只可用于归还民生银行贷款。

产品典型应用场景

       资产转化类：a通过发股还债、以股抵债和收债转股等途径，用股权方式向融资人提供资金支持，用于偿还民生银行存量问题资产;b不增加实质风险的前提下，通过结构及条款的变更，降低企业还款付息压力，增加民生银行项目收益；

       真投资类：无有效回购、差额补足等增信措施，或仅提供阶段性增信措施（上市前提供，上市后解除）的非上市公司、上市公司股票投资业务，且资金不是用于偿还民生银行问题资产；

       股息类：以发股还债或转让老股方式，认购、受让央企、优质上市公司等优质主体的下属子公司的股份，偿还目标公司存量负债降低资产负债率，并与融资人约定明确的分红金额或分红比例。未来通过融资人回购实现退出的债转股业务，回购方式主要通过对赌、投资协议等方式实现，是传统“明股实债”业务的变型。

产品适用对象

       央企、地方大型国企等高信用评级客户；

       具有核心竞争力的上市公司；

       在民生银行有存量且以信用方式投放的压力资产。

产品特点及优势

       专项资金成本较低，有利于降低企业融资成本，优化资产负债结构；

       减轻企业债务压力。